（Tantric　　Buddhism）即以印度東部之波羅王朝爲中心所發展出之密教，乃印度佛教史上之後期階段。怛特羅（梵Tantra　　）原是印度教性力派（梵S/a^kta　　）所依准之理論與禮拜文獻，據傳有六十四種至一百九十二種之多，然多已散佚，現存者其成立年代約在西元八百年左右。內容分爲四部：(一)教義之理論，(二)瑜伽，(叁)神殿建築、神像製作法，(四)宗教儀式等，以第四部爲主。

　　崇奉性力派者，又分左道性力派（梵Va^ma^ca^ra　　S/a^kta　　）與右道性力派（梵Daks!in!a^ca^ra　　S/a^kta　　）兩種。左道性力派系以十一世紀左右所流行之怛特羅爲中心，重視輪座禮拜（梵cakrapu^ja^　　，雜交），即供獻人身而行男女雜交，欲于合歡之恍惚中與神合一，得觀其解脫境，以此作爲修業上之有力階段與方法。姑不論其神秘主義宗教思想之要素，其行爲不免猥雜下流，令人輕視。右道性力派有鑒于此，乃爲去除前者之猥雜弊風，而于十叁世紀興起。

　　佛教受左道性力派之影響，由即身成佛之思想，肯定現世之幸福快樂，非但不主張克製人類之煩惱愛欲，反予以肯定尊重，遂形成所謂“左道密教”之怛特羅佛教。盛行于東印之波羅王朝（梵Pa^la　　）時代。

　　七世紀前半，怛特羅佛教之學者沙羅诃（梵Saraha　　），居于那爛陀寺（梵Na^landa　　），教化王者及五千民衆。據傳，八世紀初，瞿波羅王（梵Gopa^la　　）之子阿南迦發拉（梵Anan%gavajra　　）著般若方便決定成就法（梵Prajn~opa^ya　　-vinis/caya-siddhi　　）；烏仗那國（梵Ud!d!iya^na　　）之王侯因陀羅浦谛（梵Indrabhu^ti　　）著有智慧成就法（梵Jn~a^na　　-siddhi　　），其子即爲蓮華生（梵Padmasambhava　　），曾與寂護（梵S/a^ntiraks!ita　　）同赴西藏弘法。又因陀羅浦谛之妹，名羅珂修明迦羅（梵Laks!mi^kara^　　），著有不二成就法（梵Advaya　　-siddhi　　）一書，門人頗多。

　　西元八世紀後半時，多毗赫魯喀（梵D!ombi^　　Heruka　　）撰俱生成就法（梵Sahaja　　-siddhi　　）。自此，該派之根據地，便遷至達磨波羅王（梵Dharmapa^la　　）所建立之超戒寺（梵Vikramas/i^la^　　，毗鸠摩屍羅）。九世紀時，庫利修那賈霖（梵Kr!s!n!aca^rin　　）有四十余部之著作。

　　十世紀末至十一世紀初，超戒寺之上座阿提沙（梵Ati^s/a　　）曾入西藏，改革當地之佛教，同寺尚有寶藏寂（梵Ratna^karas/a^nti　　）、那洛巴（梵Naropa　　）等人輩出。十一世紀時，將諸尊之成就法集成，編爲成就法鬘（梵Sa^dhana　　-ma^la^　　），此時，並有南印度之時輪根本儀軌（梵Ka^lacakra　　-mu^la-tantra　　）傳來，怛特羅學者亦兼修之。所謂時輪，即主張被過去、現在、未來叁世所限製之迷界，能依宇宙本源之本初佛（梵A^di　　-buddha　　）而得解脫。

　　在同時代之東印度，令有從怛特羅佛教分出者，稱守護道（梵Na^tha　　-ma^rga　　），該派爲准許結婚之教團。十二世紀初，阿布哈耶卡拉笈多（梵Abhaya^karagupta　　）撰入時輪（梵Ka^lacakravata^ra　　）等著作。

　　怛特羅佛教受波羅王朝之護持而興盛，惟至十一世紀中葉，新興之斯那王朝（梵Sena　　），漸改信印度教，又遭到回教勢力之不斷入侵，怛特羅佛教遂趨于衰頹。至十二世紀末期，回教徒襲滅斯那王朝，該派之根據地超戒寺亦遭毀壞，學僧四散，殘留之僧徒被虐殺，該派即于印度本土絕迹。（參閱“左道性力派”1899）